Scienze Economiche
Cod 198323
- Laurea magistrale
- 2 anni
- 120 CFU
- LM-56 R
SECS-S/06
Finanza Matematica
Codice: 21201729
Scheda insegnamento
- Anno Accademico di erogazione
- 2026/2027
- Corso di studi
- Scienze Economiche
- Periodo di erogazione
- Secondo semestre
- CFU
- 9 CFU
- Lingua
- Italiano
- SSD
- SECS-S/06
Scopri il programma didattico
Programma, testi adottati e modalità d’esame sono quelli pubblicati dai docenti per l’anno accademico 2026/2027.
- Docente
- Loretta Clara Letizia Mastroeni
- Curriculum
- Finanza e Dinamiche Macroeconomiche
- Anno di corso
- 2
- Periodo
- Secondo semestre
- Ore
- 60
- CUIN
- 260003479
Programma
• Funzionamento dei mercati dei Futures e dei mercati delle Opzioni
• Il rischio finanziario
• Completezza e incompletezza dei mercati
• Il concetto di arbitraggio
• Il problema della valutazione degli strumenti derivati
• Modelli per la valutazione: modello binomiale, modello trinomiale,
modello di Black-Scholes-Merton e modelli di valutazione ad esso alternativi
• Le Greche
• Tecniche di hedging
• Volatility smiles
• Valore a rischio
• Il rischio nei mercati dell’energia
• Strumenti derivati nei mercati dell’energia
• Opzioni esotiche
• Valutazione dei progetti di investimento e Opzioni reali
Prerequisiti
Il corso si rivolge a studenti e studentesse che vogliano approfondire le proprie conoscenze ed acquisire strumenti in tema di analisi e gestione dei rischi nell’ambito dei mercati finanziari (incluso il mercato dei titoli pubblici), oltre che dei mercati dell’energia, anche alla luce delle problematiche e delle debolezze dei modelli correntemente utilizzati fatte emergere nel corso degli anni dalle varie crisi finanziarie.
A tal fine i prerequisiti prevedono conoscenze di base del funzionamento dei mercati
Testi adottati
-John C. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Ed. Pearson
-Materiale distribuito dal docente
Modalità di erogazione
La didattica si articola in lezioni frontali e attività esercitative, finalizzate all’illustrazione dei principali concetti teorici e degli strumenti quantitativi per l’analisi del rischio e della complessità. Le lezioni sono integrate da esempi applicativi e casi di studio. Il materiale didattico è messo a disposizione dal docente. La partecipazione attiva degli studenti è fortemente incoraggiata.
Modalità di frequenza
fortemente consigliata
Modalità di valutazione
compito scritto e successiva prova orale
Prove previste
- Scritto e orale separati
Esplora gli obiettivi dell’insegnamento
Ambito disciplinare: Discipline Statistiche e Matematiche
Il corso si rivolge a studenti che vogliano approfondire le proprie conoscenze ed acquisire strumenti in tema di analisi e gestione dei rischi nell’ambito dei mercati finanziari (incluso il mercato dei titoli pubblici), oltre che dei mercati dell’energia e di quelli assicurativi, anche alla luce delle problematiche e delle debolezze dei modelli correntemente utilizzati fatte emergere nel corso degli anni dalle varie crisi finanziarie.
Risultati di apprendimento attesi
Conoscenza e comprensione:
Al termine del corso, lo studente sarà in grado di:
1)comprendere i fondamenti teorici della finanza matematica e della valutazione degli strumenti finanziari;
2)conoscere i principali modelli di pricing di strumenti derivati in mercati completi e incompleti;
3)comprendere il ruolo dell’arbitraggio, della misura neutrale al rischio e delle ipotesi sottostanti ai modelli di valutazione;
4)conoscere le principali misure di rischio e i concetti di copertura e gestione del rischio.
Capacità di applicare conoscenza e comprensione
Lo studente sarà in grado di:
1)applicare modelli matematici e quantitativi alla valutazione di strumenti derivati standard ed esotici;
2)utilizzare modelli discreti e continui (binomiale, trinomial, Black–Scholes–Merton) per il pricing e l’hedging;
3)analizzare strutture di volatilità e strategie di copertura mediante le Greche;
4)applicare strumenti quantitativi alla valutazione di progetti di investimento e opzioni reali.
Autonomia di giudizio
Lo studente sarà in grado di:
1)valutare criticamente l’adeguatezza dei modelli di finanza matematica in relazione al contesto di mercato;
2)interpretare i risultati quantitativi alla luce delle ipotesi di modello e delle condizioni di mercato;
3)riconoscere limiti, rischi e implicazioni economico-finanziarie delle tecniche di valutazione e copertura.
Abilità comunicative
Lo studente sarà in grado di:
1)comunicare in modo rigoroso i risultati delle analisi quantitative in ambito finanziario;
2)utilizzare correttamente il linguaggio matematico e finanziario nella presentazione di modelli e risultati;
3)supportare decisioni finanziarie mediante argomentazioni quantitative chiare e coerenti.
Capacità di apprendimento
Lo studente sarà in grado di:
1)approfondire in autonomia modelli avanzati di finanza matematica e gestione del rischio;
2)adattare strumenti quantitativi a nuovi strumenti finanziari e contesti di mercato;
3)proseguire studi avanzati o attività professionali in ambito quantitativo-finanziario.
Obiettivi di sostenibilità
- 4 Istruzione di qualità
- 8 Lavoro dignitoso e crescita economica
- 9 Imprese, innovazione e infrastrutture
- 13 Lotta contro il cambiamento climatico
Esempi di domande d’esame
la formula di Black-Scholes
Le lettere Greche
Il VaR